Операционные и финансовые результаты

Активы

По состоянию на 31 декабря 2018 годаСогласно аудированной консолидированной финансовой отчетности группы KASE за 2018 год активы Биржи составили 51 583,8 млн тенге, увеличившись по сравнению с прошлогодним показателем на 415,3 % (41 574,3 млн тенге).

Значительный рост активов обусловлен тем, что Биржа с 01 октября 2018 года осуществляет функции центрального контрагента на биржевом рынке иностранных валют, являясь для каждого участника стороной по всем заключенным на биржевых торгах сделкам, и гарантирует их исполнение на нетто-основе.

В структуре активов деньги и их эквиваленты увеличились с 102,8 млн тенге до 26 720,5 млн тенге в основном за счет гарантийных взносов и обеспечения биржевых сделок клиринговых участников, находящихся на счетах Биржи, портфель ценных бумаг вырос с 4 156,1 млн до 18 593,2 млн тенге за счет инвестирования указанных средств в краткосрочные ноты Национального Банка РК.

Обязательства и капитал

Размер обязательств Биржи увеличился на 40 674,3 млн тенге и составил 42 671,8 млн тенге, из которых 91,7 % (39 141,4 млн тенге) составляют обязательства перед клиринговыми участниками (по гарантийным взносам и обеспечению).

Собственный капитал Биржи за отчетный год увеличился на 11,2 % (900,0 млн тенге) до 8 912,0 млн тенге за счет полученного чистого дохода, отраженного в статье нераспределенной прибыли. Доля собственного капитала в структуре пассивов составила 17,3 %. Размер уставного капитала Биржи не изменился, дивиденды не выплачивались.

В 2018 году Биржа на основе решения Света директоров Биржи выкупила собственные акции на общую сумму 62,1 млн тенге по обращению акционеров. Прочие фонды увеличились на 1 510 млн тенге и составили 1 750 млн тенге в результате увеличения клиринговых резервных фондов, формируемых за счет нераспределенной прибыли.

Резервы на переоценку основных средств снизились за счет амортизации суммы переоценки на 1,2 млн тенге и составили 179,9 млн тенге.

Доходы

Доходы Биржи по итогам 2018 года составили 3 080,9 млн тенге, что выше результата прошлого года на 559,3 млн тенге или 22,2 %. Доходы по услугам и комиссии составили 2 360,8 млн тенге, увеличившись на 421,3 млн тенге или 21,7 %, процентные доходы повысились на 117,4 млн тенге или 21,2 %.

Рост процентных доходов произошел за счет увеличения объема инвестируемых средств.

В структуре доходов Биржи по услугам и комиссии наибольшие доли занимают доходы по комиссионным сборам (42,1 %), листинговым сборам (30,4 %) и членским взносам (14,4 %).

Комиссионные сборы Биржи составил 993,7 млн тенге, увеличившись на 305,9 млн тенге или 44,5 %. Указанный рост связан с высокой активностью на рынке корпоративных облигаций и ростом объемов торгов на рынке операций репо.

Листинговые сборы Биржи в 2018 году увеличились на 64,0 млн тенге или 9,8 %, достигнув отметки в 718,2 млн тенге. Данный рост обусловлен увеличением объемов выпусков ценных бумаг, а также повышением размера МРП.

Доходы по членским взносам уменьшились на 19,5 млн тенге или 5,4 % по отношению к 2017 году, составив 340,5 млн тенге, что связано с уменьшением количества членов Биржи по “валютной” и “фондовой” категориям — общее количество членов KASE за год снизилось с 56 до 52 организаций.

Кроме того, KASE снизила ставки ежемесячного членского взноса на валютном рынке с одновременным вводом клиринговых комиссий в данном сегменте рынка. Таким образом, снижение членских взносов было компенсировано ростом клиринговых сборов.

Клиринговые сборы Биржи составили 73,4 млн тенге, увеличившись за год по указанной выше причине на 71,4 млн тенге.

Доходы от оказания информационных услуг уменьшились в 2018 году на 8,8 млн тенге или 4,2 % и составили 203,8 млн тенге. Данное снижение связано с уменьшением количества получателей биржевой информации.

Расходы

Расходы Биржи по итогам года составили 1 938,68 млн тенге и по сравнению с прошлым годом увеличились на 322,71 млн тенге или 19,9 %. Данное увеличение обусловлено в основном ростом расходов на персонал и соответствующих налогов, увеличением расходов на развитие бизнеса.

В структуре расходов Биржи наибольшие доли занимают расходы на персонал (63,2 %), износ и амортизация (6,8 %).

Результаты операционной деятельности Биржи

По итогам 2018 года чистая прибыль Биржи составила 965,31 млн тенге, что выше результата прошлого года на 21,8 %. EBITDA увеличилась на 24,8 % и составила 1 298,35 млн тенге. Операционный доход Биржи увеличился на 22,2 %, при этом операционные расходы увеличились на 19,9 %, операционная маржаОтношение прибыли до налогообложения к операционным доходам увеличилась до 37,1 % в 2018 против 35,9 % годом ранее. Маржа чистой прибылиОтношение чистой прибыли к операционным доходам сохранилась примерно на том же уровне 31,3 % против 31,4 % в прошлом году.

Рентабельность капитала (ROE) по итогам 2018 года увеличилась с 10,4 % до 11,4 %. Рентабельность активов (ROА) снизилась с
8,9 % до 3,1 % в результате значительного увеличения активов по указанной выше причине.